ROL MERCADO CAPITALES, A QUIENES FINANCIAN? ACTIVOS FINANCIEROS, COMMODITIES, ETF

 ROL MERCADO CAPITALES 

La importancia de la existencia de los mercados de capitales dice relación con la contribución que éste hace, a través del proceso de ahorro e inversión, al desarrollo de los países, particularmente en la generación de empleo y en la estabilidad económica de los mismos.

 En las economías existen agentes dispuestos a postergar consumo presente por consumo futuro, a cambio de una retribución o beneficio, son los que se denominan unidades superavitarias.

 Por otro lado, existen entidades que necesitan fondos para realizar sus proyectos y que están dispuestas a pagar por la obtención de éstos, las que se denominan unidades deficitarias (Sociedades Anónimas, Fondos de Inversión, etc.).

 Lógicamente, este traspaso requiere que el que entrega su dinero reciba una retribución por este acto y quien utiliza los recursos hoy, pague un costo por el uso de los fondos, ya sea en forma de interés o algún tipo de beneficio.

 La tarea de buscar a una contraparte resulta más difícil si no existe un punto de encuentro. De ahí, la necesidad de un mercado organizado que contribuya de manera eficiente al traspaso de los recursos. Esta organización es la que da la base al desarrollo de los mercados de capitales.

 Para obtener financiamiento en estos mercados, las unidades deficitarias emiten valores (bonos y/o acciones), los que son colocados en el mercado, a través de agentes intermediarios, para que sean adquiridos por las unidades superavitarias. También se pueden financiar con préstamos bancarios, en este caso quien intermedia sería el banco, que utiliza los fondos captados de las unidades superavitarias, para colocarlas en las unidades deficitarias.

 En los mercados de capitales, los inversionistas depositan su confianza (su dinero), y en este sentido, resulta importante que sea un mercado regulado, con normas claras y que cuente con agentes reguladores o fiscalizadores que velen por el adecuado cumplimiento de las normas, por parte de los participantes y de su correcta actuación, sus interrelaciones y negocios.

 El regulador-fiscalizador vela por mercados ordenados, transparentes y equitativos, que cuenten con información veraz, suficiente y oportuna para la toma de decisiones de inversión.

A QUIENES FINANCIA                                                                                                                               

Empresas: Las empresas pueden obtener financiación a través del mercado financiero emitiendo acciones o bonos para recaudar capital. También pueden obtener préstamos de instituciones financieras y bancos a través de diferentes instrumentos financieros. 

Gobiernos: Los gobiernos también pueden financiarse a través del mercado financiero emitiendo bonos gubernamentales. Estos bonos son comprados por inversores y brindan al gobierno los fondos necesarios para financiar proyectos públicos o cubrir déficits presupuestarios. 

Instituciones financieras: Los bancos y otras instituciones financieras también pueden obtener financiación en el mercado financiero para respaldar sus operaciones y otorgar préstamos a sus clientes. 

Individuos: Los individuos también se benefician del mercado financiero a través de préstamos personales, hipotecas y tarjetas de crédito, entre otros productos financieros. 

Fondos de inversión y fondos de pensiones: Estas entidades también participan en el mercado financiero, canalizando el dinero de los inversores hacia una variedad de activos y oportunidades de inversión. 

Startups y empresas emergentes: Las startups y las empresas emergentes pueden obtener financiación a través de rondas de financiación con inversores privados, fondos de capital de riesgo y otros instrumentos financieros. 

Organizaciones no gubernamentales (ONG): Algunas ONG también pueden financiarse a través del mercado financiero para respaldar sus actividades y proyectos benéficos. 

En resumen, el mercado financiero juega un papel crucial en la economía al proporcionar financiación a diversos actores, lo que fomenta la inversión, el crecimiento económico y la creación de empleo.

ACTIVOS FINANCIEROS

Los activos financieros son instrumentos o títulos que representan un derecho de propiedad o un derecho a recibir pagos futuros por parte del emisor del activo. Estos activos se utilizan para invertir, ahorrar o especular, y su valor se basa en la confianza en el emisor y en las expectativas sobre los flujos de efectivo futuros asociados con ellos. Algunos ejemplos comunes de activos financieros incluyen:

 

Acciones: Representan una parte de propiedad en una empresa. Los poseedores de acciones son accionistas y tienen derecho a una parte de las ganancias y a votar en asuntos importantes de la empresa.

 

Bonos: Son deudas emitidas por gobiernos, empresas o instituciones financieras. Los inversores que compran bonos están prestando dinero al emisor y reciben intereses periódicos y la devolución del capital en la fecha de vencimiento.

 

Valores del Tesoro: Son bonos emitidos por el gobierno de un país para financiar sus gastos y operaciones. Son considerados como uno de los activos financieros más seguros debido a la solidez crediticia del gobierno.

 

Certificados de depósito (CD): Son títulos emitidos por bancos que representan un depósito con una tasa de interés fija y una fecha de vencimiento específica.

 

Fondos de inversión: Son vehículos de inversión que reúnen el dinero de varios inversores para invertir en una cartera diversificada de activos financieros.

 

ETF (Exchange-Traded Fund): Son fondos de inversión cotizados en bolsa que siguen índices, sectores o cestas de activos y se negocian en el mercado como acciones.

 

Opciones y futuros: Son derivados financieros que otorgan a los inversores el derecho (opciones) u obligación (futuros) de comprar o vender un activo subyacente a un precio determinado en una fecha futura.

 

Cuentas de ahorro y cuentas de mercado monetario: Son activos financieros líquidos que pagan intereses y se utilizan para ahorrar fondos de manera segura.

Criptomonedas: Son activos digitales descentralizados que utilizan criptografía para garantizar transacciones seguras y controlar la creación de nuevas unidades.

 

Fondos de pensiones y seguros: Representan activos que se utilizan para financiar beneficios de jubilación o para brindar protección financiera a los asegurados.

Estos son solo algunos ejemplos de activos financieros, y el mercado financiero ofrece una amplia gama de opciones para los inversores según sus objetivos y tolerancia al riesgo.

En resumen, los activos financieros son instrumentos o títulos que representan derechos de propiedad o derechos a recibir pagos futuros. Estos activos se utilizan para invertir, ahorrar o especular en el mercado financiero. Algunos ejemplos comunes incluyen acciones, bonos, valores del Tesoro, certificados de depósito, fondos de inversión, ETF, opciones, futuros, criptomonedas, cuentas de ahorro y cuentas de mercado monetario, así como fondos de pensiones y seguros. Cada uno de estos activos tiene características y riesgos diferentes, y los inversores los utilizan para diversificar sus carteras, generar ingresos, protegerse contra la inflación y alcanzar sus objetivos financieros.

COMMODITIES

Los commodities son productos básicos o materias primas que se comercializan en mercados físicos y financieros. Existen dos tipos principales: los "soft commodities", que son productos agrícolas como el trigo y el café, y los "hard commodities", que son recursos naturales no agrícolas como el petróleo y el oro. Los precios de los commodities son influenciados por factores como la oferta y la demanda, las condiciones climáticas y los eventos geopolíticos. Estos activos son esenciales para la economía global y también se utilizan como herramientas de inversión para diversificar carteras y protegerse contra la inflación y la volatilidad en otros mercados.

CONCLUSION

En conclusión, el mercado financiero facilita el flujo de capital, impulsa el crecimiento económico y ofrece oportunidades de inversión. Sin embargo, también conlleva riesgos y requiere una regulación sólida para su funcionamiento adecuado y la protección de los inversores.

BIBLIOGRAFIA:

https://www.cmfchile.cl/educa/621/w3-article-511.html